2012年4月，國務院發(fā)布《國務院關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，首次提出鼓勵小型微型企業(yè)走“專精特新”和與大企業(yè)協(xié)作配套發(fā)展的道路，加快從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變，之后發(fā)展專精特新逐漸成為國家層面的共識。

在2021年1月，財政部、工信部發(fā)布《關于支持“專精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》提出給與100億獎補資金支持，之后，培育專精特新“小巨人”被納入“十四五”規(guī)劃之中，銀保監(jiān)會為“專精特新”中小企業(yè)量身定制金融解決方案，工信部等6部委發(fā)文支持引導中小企業(yè)走“專精特新”之路，以及中共中央政治局會議強調(diào)發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)，至少在6個中央級重要政策、會議決議中提及“專精特新”。至此，國家政策給予的支持上升到了前所未有的高度。

“專精特新”中小企業(yè)，是指具有“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”等特點的企業(yè)，其內(nèi)核是科技創(chuàng)新。7月底的中央政治局會議將發(fā)展“專精特新”中小企業(yè)與“補鏈強鏈、解決‘卡脖子’”等難題結合在一起，量大面廣的“專精特新”中小企業(yè)，與大型科技、制造企業(yè)，共同構建起制造強國、科技強國的長久生態(tài)。

有數(shù)據(jù)顯示，目前全國共有11.3萬家“專精特新”入庫培育企業(yè)，3.7萬家省級“專精特新”中小企業(yè)，4992家專精特新“小巨人”企業(yè)，1832家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)（中央財政重點支持的的有727家），596家單項冠軍企業(yè)。 

但相比全國數(shù)量過億的中小微企業(yè)來說，當下能入選“專精特新”的企業(yè)數(shù)量依然是少數(shù)。要讓更多中小微企業(yè)成長為 “專精特新”，把金融服務擴展到更廣泛的具有“專精特新”特質(zhì)的小微企業(yè)之上，則更具有前瞻性和重要性。

小微金融難，普、惠及風險可控素來被稱為“不可能完成的三角”。滿足“專精特新”中小企業(yè)的融資支持，除了通過財政補貼，以及風險投資、交易所上市（正在推出的北交所）、發(fā)行債券等資本方式的支持外，更多的企業(yè)依然需要用信貸方式為其提供服務。 

但因為此類小微企業(yè)具有前瞻性、高風險、高成長等特點，專業(yè)性強，企業(yè)核心資產(chǎn)多是包括知識產(chǎn)權、專利、科研成果、人才等技術資產(chǎn)，其信用評估、定價及風險防控均與傳統(tǒng)企業(yè)不同。采用傳統(tǒng)的信貸方式，愈加不可能破開這個“不可能的三角”，更別說實現(xiàn)科技小微金融在商業(yè)上的持續(xù)性。 

1）銀行保險機構要聯(lián)動科技主管部門、科技融資擔保機構、科技金融服務中介機構，全面分析、研判、評估企業(yè)核心技術、創(chuàng)新能力和潛在風險，針對性地開發(fā)金融產(chǎn)品和服務模式。對于重要企業(yè)，要量身定做金融服務方案。

2）鼓勵銀行業(yè)金融機構提供信用貸款、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款、股權質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，探索將科技型小微企業(yè)的高管、研發(fā)等關鍵崗位人才信息作為授信評審要素，加強與外部投資機構合作，探索多樣化的科技金融服務模式。 

總結下來，一是要建立技術資產(chǎn)評估能力，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。二是要各方合作與聯(lián)動，特別是與科技金融服務機構，優(yōu)勢互補。 

2021年是小微金融持續(xù)深化的一年。根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，2021年9月末，全國普惠小微貸款余額同比增長27.4%，比各項貸款增速高15.5個百分點。普惠小微貸款支持了4092萬戶小微經(jīng)營主體，同比增長30.8%。特別要提的是，“三季度信貸結構方面又有了新亮點，金融在支持新動能、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)方面取得了較大進展，金融資源向國家的‘專精特新’企業(yè)傾斜?！?br/>

由此可見，無論是小微金融還是面向“專精特新”的金融服務，業(yè)內(nèi)已經(jīng)有所探索和成績。從目前看到的案例，有一些已具有一定的借鑒性。 

比如銀行利用“商業(yè)銀行+投資銀行”的綜合業(yè)務優(yōu)勢，聚焦“專精特新”企業(yè)，通過客戶分層，提供差異化的金融產(chǎn)品。 

以興業(yè)銀行為例， 其“根據(jù)企業(yè)在初創(chuàng)、成長、擬上市三個階段的不同需求，綜合應用商行和投行兩大門類金融工具，為培育和扶持中小企業(yè)成長、上市提供一攬子專業(yè)化金融服務”。 

具體來說，針對成長早期企業(yè)，其采取多方風險分擔合作模式，并結合借款企業(yè)納稅申報數(shù)據(jù)以及相關評價成果，建立科技型企業(yè)差異化線上審批模型； 

針對成長中期企業(yè)，其聚焦企業(yè)購置或自建工業(yè)廠房需求，提供“工業(yè)廠房貸款”，貸款期限可達10年，抵押成數(shù)最高八成，適用科研用地、倉儲用地，同時積極探索知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，創(chuàng)新開展知識產(chǎn)權證券化，讓“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，專利變“紅利”；

針對擬登陸新三板的企業(yè)，持續(xù)完善股債聯(lián)動、投融結合的產(chǎn)品，通過“貸款+入股選擇權”“貸款+直投”助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大。 

與銀行的著力點不同，科技公司則發(fā)揮技術場景等優(yōu)勢，將服務覆蓋到更廣泛的科技型小微企業(yè)，以作為金融機構的業(yè)務補充和合作方。

以360數(shù)科和金蝶金融近期的戰(zhàn)略合作為例，兩家更懂小微金融的科技企業(yè)強強聯(lián)合，發(fā)揮出1+1＞2的效應。

在科技型小微企業(yè)信貸的全流程中，包括獲客、審批、定價、貸后回收等，都有比較多的問題和痛點。而單一機構，往往無法很好解決所有問題。即使解決了，其成本也相對高，難以達到規(guī)模化從而無法實現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)。 

在360數(shù)科和金蝶金融的合作中，金蝶作為企業(yè)ERP軟件龍頭，更懂小微企業(yè)客戶，具有場景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢；360數(shù)科作為領先的金融科技服務商，更懂細分市場的痛點以及金融機構的需求，并且鏈接了數(shù)百家金融機構。這種深度融合，更能實現(xiàn)小微金融服務的匹配度、有效性和規(guī)?；?，從而真正降低中小企業(yè)貸款費用，實現(xiàn)科技服務方、小微企業(yè)以及金融機構的多贏。而這種合作方式，也正是銀保監(jiān)會鼓勵探索多樣化的科技金融服務模式的體現(xiàn)。

據(jù)了解，不同于許多傳統(tǒng)銀行一戶一策的服務方式，360數(shù)科瞄準的是一個分布更為廣泛、用款更為靈活、無抵押純信用的市場。當前，“專精特新”企業(yè)多為輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏有效抵押擔保，客觀上存在融資短板?；诖耍槍Σ煌毞质袌觯?60數(shù)科陸續(xù)出臺了環(huán)保新能源、先進制造業(yè)、生物醫(yī)藥、科創(chuàng)企業(yè)等專項支持政策，在營銷獲客、業(yè)務經(jīng)營、費率優(yōu)惠等方面采取一系列措施，引導金融資源投向“專精特新”中小企業(yè)集中領域。 

360數(shù)科CEO吳海生指出：“‘專精特新’企業(yè)在產(chǎn)業(yè)細分市場更有所作為。就區(qū)域發(fā)展角度來看，其產(chǎn)業(yè)上下游受益越多，對區(qū)域發(fā)展帶動作用越大。因此，我們在對其進行服務中強調(diào)兩條腿走路，一面，對這部分客群加大首貸力度，另一面加強對其上下游企業(yè)的輻射?！?nbsp;

在數(shù)字經(jīng)濟時代，大小企業(yè)都將逐步實現(xiàn)數(shù)字化。當時代發(fā)生變化的時候，金融服務的對象和需求也在發(fā)生變化。

技術端、市場端的驅(qū)動才是小微金融能走多遠的決定性因素。以科技服務科技，通過分工協(xié)作，實現(xiàn)服務的標準化和規(guī)?；?，或許才是科技小微金融的長久破題之道。