作者：齊精智律師

自然人包括未成年人可以直接作為股東設立公司并控股多家有限公司，齊精智律師提示自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠遠大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

本文不惴淺陋，分析如下：

一、公司法上自然人有限公司股東的法律風險。

自然人直接作為有限公司的股東，無論注冊資金是否實繳都有可能直接向公司債務人承擔責任，且有可能不限于認繳出資范圍內。

1、自然人通過認繳方式出資設立有限公司,股東要在認繳出資范圍內承擔責任。

自然人以認繳出資的方式設立有限公司的，在出資期限屆滿之前，該自然人股東具有期限利益，債權人不能要求自然人股東在認繳出資的范圍內對公司債務承擔補充責任，但在特殊情況下，認繳出資的期限利益可以加速到期，自然人股東必須在認繳出資范圍對公司債務承擔責任。

（1）股東認繳出資加速到期。

《全國法院民商事審判工作會議紀要》6.【股東出資應否加速到期】在注冊資本認繳制下，股東依法享有期限利益。債權人以公司不能清償到期債務為由，請求未屆出資期限的股東在未出資范圍內對公司不能清償的債務承擔補充賠償責任的，人民法院不予支持。但是，下列情形除外：（1）公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產可供執(zhí)行，已具備破產原因，但不申請破產的；（2）在公司債務產生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的。

（2）在公司解散中，股東在認繳出資范圍內對公司債務承擔連帶責任。

最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（二）第二十二條 公司解散時，股東尚未繳納的出資均應作為清算財產。股東尚未繳納的出資，包括到期應繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十條的規(guī)定分期繳納尚未屆滿繳納期限的出資。

公司財產不足以清償債務時，債權人主張未繳出資股東，以及公司設立時的其他股東或者發(fā)起人在未繳出資范圍內對公司債務承擔連帶清償責任的，人民法院應依法予以支持。

（3）在公司破產中，股東認繳出資立刻到期。

《破產法》第三十五條 人民法院受理破產申請后,債務人的出資人尚未完全履行出資義務的,管理人應當要求該出資人繳納所認繳的出資,而不受出資期限的限制。

2、自然人實繳出資設立有限公司時，股東依然可能直接承擔法律責任，且不限于認繳出資范圍內。

（1）公司清算未依法履行通知和公告義務

《公司法解釋二》第11條：（1）公司清算時，清算組應當按照公司法第一百八十六條的規(guī)定，將公司解散清算事宜書面通知全體已知債權人，并根據公司規(guī)模和營業(yè)地域范圍在全國或者公司注冊登記地省級有影響的報紙上進行公告；（2）清算組未按照前款規(guī)定履行通知和公告義務，導致債權人未及時申報債權而未獲清償，債權人主張清算組成員對因此造成的損失承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

（2）執(zhí)行未經確認的清算方案

《公司法解釋二》第15條：（1）公司自行清算的，清算方案應當報股東會或者股東大會決議確認；人民法院組織清算的，清算方案應當報人民法院確認。未經確認的清算方案，清算組不得執(zhí)行。（2）執(zhí)行未經確認的清算方案給公司或者債權人造成損失，公司、股東或者債權人主張清算組成員承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

（3）股東未在法定期限內進行清算

《公司法解釋二》第18條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東未在法定期限內成立清算組開始清算，導致公司財產貶值、流失、毀損或者滅失，債權人主張其在造成損失范圍內對公司債務承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(4) 股東怠于履行義務，致無法進行清算

《公司法解釋二》第18條：（2）有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東因怠于履行義務，導致公司主要財產、帳冊、重要文件等滅失，無法進行清算，債權人主張其對公司債務承擔連帶清償責任的，人民法院應依法予以支持。

(5) 公司解散后惡意處置公司財產

《公司法解釋二》第19條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實際控制人在公司解散后，惡意處置公司財產給債權人造成損失，債權人主張其對公司債務承擔相應賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(6) 提供虛假清算報告騙取公司注銷

《公司法解釋二》第19條：有限責任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實際控制人在公司解散后，未經依法清算，以虛假的清算報告騙取公司登記機關辦理法人注銷登記，債權人主張其對公司債務承擔相應賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(7) 股東在辦理注銷登記時承諾清償債務

《公司法解釋二》第20條：（2）公司未經依法清算即辦理注銷登記，股東或者第三人在公司登記機關辦理注銷登記時承諾對公司債務承擔責任，債權人主張其對公司債務承擔相應民事責任的，人民法院應依法予以支持。

（8）股東在清算或注銷過程中有其他過錯

《公司法解釋二》第23條：清算組成員從事清算事務時，違反法律、行政法規(guī)或者公司章程給公司或者債權人造成損失，公司或者債權人主張其承擔賠償責任的，人民法院應依法予以支持。

(9) 公司被撤銷、注銷或歇業(yè)后，股東無償接受公司財產的

《執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第81條：被執(zhí)行人被撤銷、注銷或歇業(yè)后，上級主管部門或開辦單位無償接受被執(zhí)行人的財產，致使被執(zhí)行人無遺留財產清償債務或遺留財產不足清償的，可以裁定由上級主管部門或開辦單位在所接受的財產范圍內承擔責任。

(10) 一人公司與股東財產混同

《公司法》第63條：一人有限責任公司的股東不能證明公司財產獨立于股東自己的財產的，應當對公司債務承擔連帶責任。

(11) 股東過度控制、濫用公司人格行為

《公司法》第20條：（1）公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；（2）公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任；（3）公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。

二、自然人控股多家企業(yè)時，無法合并財務報表。

《企業(yè)會計準則第33號——合并財務報表》財會[2014]10號

第二條　合并財務報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。

母公司，是指控制一個或一個以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結構化主體等,下同）的主體。

三、自然人轉讓股權變更工商登記前，需要取得完稅證明。

《個人所得稅法》第十五條規(guī)定，個人轉讓股權辦理變更登記的，市場主體登記機關應當查驗與該股權交易相關的個人所得稅的完稅憑證。

四、自然人作為股東時的稅務風險。

1、個人從有限公司分紅適用比例稅率20%，不并入綜合所得，不用匯算清繳。

《個人所得稅法》第三條：個人所得稅的稅率：（三）利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

第六條：應納稅所得額的計算：（六）利息、股息、紅利所得和偶然所得，以每次收入額為應納稅所得額。

第十二條：納稅人取得利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，按月或者按次計算個人所得稅，有扣繳義務人的，由扣繳義務人按月或者按次代扣代繳稅款。

自然人從有限公司分紅的綜合稅率為40%。

2、自然人簽訂股權轉讓協議后，即使沒有收到股權轉讓款，也要納稅申報。

《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第二十條 具有下列情形之一的，扣繳義務人、納稅人應當依法在次月15日內向主管稅務機關申報納稅：

（一）受讓方已支付或部分支付股權轉讓價款的；

（二）股權轉讓協議已簽訂生效的；

（三）受讓方已經實際履行股東職責或者享受股東權益的；

（四）國家有關部門判決、登記或公告生效的；

（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；

（六）稅務機關認定的其他有證據表明股權已發(fā)生轉移的情形。

個人股權轉讓方向稅務機關申報納稅與是否取得股權轉讓款無關。

3、自然人股東低價轉讓股權，稅務機關可以核定股權轉讓收入。

申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的，稅務機關可以核定股權轉讓收入。

《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第三條　本辦法所稱股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權；

（二）公司回購股權；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權被司法或行政機關強制過戶；

（五）以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；

（六）以股權抵償債務；

（七）其他股權轉移行為。

第十一條 符合下列情形之一的，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入:

（一）申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的；

（二）未按照規(guī)定期限辦理納稅申報，經稅務機關責令限期申報，逾期仍不申報的；

（三）轉讓方無法提供或拒不提供股權轉讓收入的有關資料；

（四）其他應核定股權轉讓收入的情形。

4、企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉增股本。

《財政部、國家稅務總局關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知 》（財稅〔2015〕116號）

（1）自2016年1月1日起，全國范圍內的中小高新技術企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉增股本時，個人股東一次繳納個人所得稅確有困難的，可根據實際情況自行制定分期繳稅計劃，在不超過5個公歷年度內（含）分期繳納，并將有關資料報主管稅務機關備案。

（2）非全國范圍內的中小高新技術企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉增股本時，個人股東應一次繳納個人所得稅。

個人股東獲得轉增的股本，應按照“利息、股息、紅利所得”項目，適用20%稅率征收個人所得稅。

5、自然人股東向企業(yè)拆借使用的資金，不論是否簽訂借款合同，是無償還是有償，借款期限超過一年，又未用于生產經營的，應視為紅利分配，按20%繳納個人所得稅。

《財政部 國家稅務總局關于規(guī)范個人投資者個人所得稅征收管理的通知》（財稅[2003]158號）規(guī)定，納稅年度內個人投資者從其投資企業(yè)(個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)除外)借款，在該納稅年度終了后既不歸還，又未用于企業(yè)生產經營的，其未歸還的借款可視為企業(yè)對個人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項目計征個人所得稅。

綜上，自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠遠大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

齊精智律師，陜西明樂律師事務所執(zhí)行主任，仲裁員、北京大學法學院北大法寶學堂特約講師，公司股權、借貸擔保、房產土地、合同糾紛全國專業(yè)律師，微信號qijingzhi009。

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