聯合金科 
鐺煮山川，粟藏世界，有明月清風知此音。呵呵笑，笑釀成白酒，散盡黃金。
作者：聯合金科
來源：聯合金科（ID：lhjk_fintech）
世界四大會計事務所之一的德勤近日發布2019—2020中國銀行業研究報告顯示，2020年初的疫情不可避免對金融機構業務和業績表現造成一定影響，但是總體來看影響可控，中國銀行業風險應對能力已有大幅提升。與此同時，考慮到今年中小銀行不良資產壓力更大，五年規劃的發布實施將推動問題金融機構處置力度不斷加大，預計2020年行業并購重組機會更多。
預計2020年城商行不良率不低于2.30%
報告指出，境內大型銀行在過去三年的平均盈利增速維持在8%左右，營收能力穩健。隨著內外部宏觀環境變化，包括全球降息潮、監管趨嚴等影響，未來營業收入或將持續承壓。隨著疫情持續在全球蔓延，包括中國在內的多個國家已出臺逆周期調節政策及量化寬松以刺激市場復蘇，預計未來全球銀行機構凈利差、凈息差將持續承壓。中國人民銀行通過規范存款利率、下調超額存款準備金率等措施，在一定程度上緩解了境內大型銀行負債成本壓力，引導金融機構持續支持實體經濟，預計生息資產收益率將小幅下行，而計息負債成本率持平。
報告指出，疫情之前，餐飲住宿、旅游業、交通運輸業等行業受影響較大，大企業抗風險能力較強，而中小微企業普遍遭受沖擊，預計其貸款將會惡化。部分行業供應鏈中斷，流動性困難，中小微企業、個人還款能力和還款意愿受到影響，并可能存在道德風險。國有大行和股份制銀行布局范圍廣，涉及行業多，其資產質量負面擾動不大。但城商行及農商行網點少，布局行業和地域集中，受影響較大，短期內中小銀行資產質量下行壓力加劇，且疫情續時間越長，信用風險壓力越大。城商行不良率在過去一年迅速攀升，2019年峰值達2.48%，年末微降至2.32%，預計2020年城商行不良率不低于2.30%。
德勤中國審計及鑒證合伙人施仲輝表示：“經歷過2003年非典和2008年金融風暴后，在過去這些年，國內金融行業風險控制水平和監管要求更為嚴格，中國銀行業的總體運行平穩。截至2019年末，商業銀行撥備覆蓋率逾180%，貸款撥備率超過3%，可見銀行撥備充足并具備較強的風險承受能力。新冠肺炎疫情無可避免地會對金融機構業務和業績表現造成一定影響，但是總體來看還在可控范疇，惟復工復產后的疫情管控措施對國內中小企業的影響較大，疫情在全球范圍蔓延也導致全球供應鏈暫時性停滯以及外貿訂單后繼不振等。”
報告認為，低成本普惠資金支持企業復工復產，而企業資產質量穩定利好銀行長期盈利。
德勤中國審計及鑒證合伙人曾浩表示：“面對當前，受經濟周期和病毒疫情造成的疊加影響，金融機構的資產質量和信用風險集中承壓。國際供應鏈體系受挫引發的產業結構調整，也將影響銀行體系未來的信貸投放布局。我們看到，中國銀行體系風險應對能力已有大幅提升，撥備充足，承受風險能力較強，雖然對業務和業績的沖擊不可避免，但是風險可控。今年一季度以來，人民銀行通過調整貨幣政策，精準釋放流動性，支持普惠金融和三農小微。各商業銀行充分利用靈活的信貸政策及低成本普惠資金，精準實施信貸投放，促進銀行資產質量保持穩定。總之，經濟穩則金融穩，基于中國經濟發展的潛力和韌性，中國銀行業有能力繼續穿越周期，穩健經營，與實體經濟和普惠金融服務相互促進，形成新的良性循環。”
高風險中小銀行面臨并購重組
銀保監會2020年1月正式發布有“銀行保險業2025規劃”之稱的《中國銀保監會關于推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》（五年規劃），目標到2025年，金融結構更加優化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系，公司治理水平提升。
德勤中國銀行及資本市場行業主管合伙人郭新華總結道：“展望未來，隨著行業‘2025規劃’正式開啟，多層次、廣覆蓋、有差異的機構體系功能定位逐步清晰，高風險的中小銀行面臨并購重組，問題金融機構的市場化處置事件或更加頻繁，行業整合相應加快。疫情帶來的沖擊更加凸顯了商業銀行數字化能力的重要性，銀行業資產質量整體承壓，但是數字化轉型較好的機構會迎來更廣泛的業務機遇。
疫情防控期間，金融科技幫助銀行機構‘非接觸式’展業，在數字化支付結算、線上信貸、在線交易結匯等方面發揮了重要作用。未來普惠金融與金融科技的結合—即數字普惠金融—成為未來銀行業布局的重點。銀行機構的管理層需要更多地專注于建立新的思維方式，即如何最有效的利用技術、人員和流程來實現數字化轉型。只有那些擁有協作和創新文化機制來推動變革的金融機構，才能在未來十年實現技術投資的真正回報。”
報告還指出，2019年境內大型銀行在金融科技領域明顯發力，并開始制定符合自身需求的金融科技發展規劃，通過設立金融科技公司、金融研究院等，快速推動金融科技的轉型，部分銀行也發布了金融科技成果，利用金融科技的投入進一步助推其盈利能力，獲得更多投資者的認可。銀行結合自身優勢制定差異化的發展路徑，或將成為獲取更高市場估值的出路。
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