作者：齊精智律師

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，受讓人何時(shí)取得股東資格是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的核心問題。齊精智律師提示股權(quán)變更登記不是取得股東資格的生效要件，未完成股東資格工商變更的受讓人自公司認(rèn)可新股東時(shí)一樣可以取得股東資格，只是該資格未經(jīng)工商登記不得對(duì)抗善意相對(duì)人。

本文不追淺陋，分析如下：

一、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓人的股東資格自轉(zhuǎn)讓人

或受讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知公司之日取得。

《山東省高級(jí)人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問

題的意見（試行）》35、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓人的股東資格自轉(zhuǎn)讓人或受讓人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知公司之日取得。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓有特殊約定，或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效、被撤銷或解除的除外。

股東將同一股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓的，人民法院應(yīng)認(rèn)定取得工商

變更登記的受讓人具有股東資格。

股東將同一股權(quán)多次轉(zhuǎn)讓，且均未辦理工商登記變更手

續(xù)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知先到達(dá)公司的受讓人取得股東資格。

二、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立生效后，應(yīng)當(dāng)自公司認(rèn)可新股東資格時(shí)發(fā)生股權(quán)變動(dòng)效力。

《廣西高院 | 關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的裁判指引 》18.【股權(quán)變動(dòng)時(shí)間點(diǎn)的判斷】

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立生效后，應(yīng)當(dāng)自公司認(rèn)可新股東資格時(shí)發(fā)生股權(quán)變動(dòng)效力，但法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外。其原理在于：股權(quán)主要作為一種相對(duì)性的權(quán)利、一種對(duì)人權(quán)而非對(duì)物權(quán)，須具體向公司或其他股東主張，故股權(quán)受讓人要替代性地進(jìn)入與公司及其他股東之間的出資法律關(guān)系之中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過公司及全體股東的知曉或確認(rèn)環(huán)節(jié)，受讓人才能完整獲得股東成員資格，才能完整行使股權(quán)權(quán)利并承擔(dān)股東義務(wù)。

個(gè)案中應(yīng)以公司確認(rèn)該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候?yàn)樽儎?dòng)時(shí)間點(diǎn)。具體的時(shí)間點(diǎn)一般為公司開始變更公司股東名冊(cè)、變更公司章程記載事項(xiàng)、辦理工商變更登記、向新股東簽發(fā)出資證明等變更手續(xù)；或在個(gè)案中新股東在事實(shí)上已開始行使股東權(quán)利的，也可視為公司對(duì)新股東成員資格的確認(rèn)，并以此為股權(quán)變動(dòng)時(shí)間點(diǎn)。

公司變更股東名冊(cè)雖然不是發(fā)生股權(quán)變動(dòng)效力唯一的時(shí)間點(diǎn)或形式要件，但如果股權(quán)受讓人的姓名或名稱已經(jīng)得到了該公司股東名冊(cè)的變更記載，則可以據(jù)此認(rèn)定受讓人已經(jīng)取得了股權(quán)。

三、當(dāng)事人之間轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)，受讓人以其姓名或者名稱已記載于股東名冊(cè)為由主張其已經(jīng)取得股權(quán)。

《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》8.【有限責(zé)任公司的股權(quán)變動(dòng)】當(dāng)事人之間轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)，受讓人以其姓名或者名稱已記載于股東名冊(cè)為由主張其已經(jīng)取得股權(quán)的，人民法院依法予以支持，但法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外。未向公司登記機(jī)關(guān)辦理股權(quán)變更登記的，不得對(duì)抗善意相對(duì)人。

四、公司以會(huì)議紀(jì)要等文件認(rèn)可受讓人為新股東時(shí)，股權(quán)受讓人取得股東資格。

《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》理解與適用：需要注意的是，雖然公司法中明確要求有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，但是目前實(shí)踐中的部分公司管理不規(guī)范，存在股東名冊(cè)形同虛設(shè)甚至不設(shè)股東名冊(cè)的情況。針對(duì)這一現(xiàn)實(shí)情況，考慮到股東名冊(cè)記載變更的目的是公司正式認(rèn)可股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，審判實(shí)踐中可以根據(jù)案件的實(shí)際情況，認(rèn)定股東名冊(cè)的是否變更。

在不存在規(guī)范股東名冊(cè)的情況下，有關(guān)的公司文件，如公司章程、會(huì)議紀(jì)要等，只要能夠證明公司認(rèn)可受讓人為新股東的，都可以產(chǎn)生相應(yīng)的效力。

綜上，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)權(quán)屬變更不是一回事情，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，公司認(rèn)可股權(quán)受讓人的，受讓人取得股東資格。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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