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華晨債今年的大檻來了

雷猴的小號 雷猴的小號
2020-10-21 17:27 7738 0 0
非標已跪,回擊債務危機的新五年計劃說服不了評級公司...

作者:園砸

來源:雷猴的小號(ID:gh_6f903a861cab)

近一周以來,華晨汽車集團控股有限公司(以下簡稱“華晨集團”)的面臨的輿論局面并不樂觀。

10月15日,東方金誠將華晨集團主體信用等級由AA+下調至AA-,評級展望為負面;同時將“18華汽債03”、“19華汽債01”、“19華汽債02”信用等級由AA+下調至AA-。

給出的核心理由之一為華晨集團至今未兌付江蘇信托-信保盛158號信托計劃貸款超10億元本息。

2020年10月12日,華晨集團未按時兌付《江蘇信托-信保盛158號(華晨汽車)集合資金信托計劃》的貸款本息。2020年9月21日,由于華晨集團未按時足額兌付該信托計劃應于2020年9月20日支付的利息,江蘇省國際信托有限公司召開該信托計劃的受益人大會,經大會審議、表決,江蘇信托正式向華晨集團發出提前還款通知書,付款日為2020年10月12日,包括貸款本金10.01億元、利息金額0.20億元、應付罰息668.38萬元。

截至本公告出其日,華晨集團未按約定劃撥貸款本金、利息和罰息至收款賬戶。

緊隨其后的是大公評級,10月20日大公公告決定將華晨集團主體信用等級調整為A+,評級展望維持負面,“17華汽01”、“18華汽債01/18華汽01”和“18華汽債02/18華汽02”信用等級調整為A+。

而在9月末,東方金誠跟大公評級都才剛剛下調過華晨集團的評級。

值得注意的是,大公公告里提及一個重要信息點,華晨集團目前未提供“17華汽05”的明確償債來源

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“17華汽05”債券余額高達10億,距離到期僅剩2天,在這節骨眼上兩家評級公司先后多次下調了華晨集團的相關評級,不由讓人疑慮這只債是否能成功兌付。

今年華晨集團的待償還本息只剩11.69億元,今明兩年并非華晨汽車債券的償還高峰期,2020-2021年當前剩余待償還本息約21.59億元。而2022年華晨汽車債券償還體量才將到達89.9億元的峰值。

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除償債情況之外,近期“華晨混改”的相關消息也引發了不少熱議。

先是傳出遼寧交投將牽頭華晨中國私有化的傳言。(華晨中國為華晨汽車集團旗下的上市版塊)

9月24日據路透報道,五名知情人士透露,遼寧省交通建設投資集團將牽頭對華晨中國的私有化計劃。其中兩名知情人士表示,該計劃最早可能在今年第四季度啟動。

華晨汽車集團方面對此表示,未得到任何方面的相關消息。按照省委省政府的統一安排部署,華晨集團向遼寧交通投資有限責任公司轉入其持有的華晨中國股票4億股目的在于為集團戰略轉型奠定基礎。

9月末華晨集團借新五年計劃回擊債務危機,揭示混改全面啟幕。

據經濟觀察報,華晨集團宣布了新的五年計劃,希望借此來回擊那些猜度它是否會在債務危機中倒下的言論。

華晨集團副總裁齊凱稱“華晨集團是遼寧省國有資本投資公司改革試點單位,遼寧有兩家,我們是其中一家。”,“國有資本投資公司改革是國務院國資委力推的改革項目”, “華晨集團五年計劃很快都將有新動作落地,華晨的負債危機并不算大事。”

風波不斷,現在可以確定的是,華晨集團的非標已經跪了,那么他家的標債是否能安然無恙的兌付?混改方案的方向又會朝哪個方向發展?請拭目以待...

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

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原標題: 華晨債今年的大檻來了

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