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場內外股票質押式回購交易及登記結算業務流程

負險不彬 負險不彬 作者:王彬
2019-07-11 18:04 6792 0 0
場內外股票質押式回購交易及登記結算業務流程

作者:王彬

來源:負險不彬(ID:fuxianbubin)

一、場內交易

(一)相關規定

《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法》(2018年修訂)

(二)流程

1、資金借貸關系

2、證券質押關系

3、股票質押式回購的業務模式

4、各方資質

5、協議約定

6、申請類型及要素

初始交易申報環節,交易金額確定:

融出方初始交易應付金額=初始交易成交金額;

融入方初始交易應收金額=初始交易成交金額-相關費用;

融入方應質押證券數量=標的證券成交數量。

購回交易申報環節,交易金額確定:

融出方應收金額=融入方應付金額=購回交易成交金額

融入方解除質押證券數量=標的證券成交數量

7、質押登記

二、場外交易模式

場外交易是指融入方將所持有的股票質押,向銀行、信托等融入資金,未來返還資金、解除質押的交易。場外交易的操作主體不限于證券公司,還包括銀行、信托、保險公司、基金子公司等。場外交易不通過交易所系統,而是直接到中國證券登記結算有限公司辦理登記。場外交易不能在場內交收和處置股票,相較于場內交易更為靈活、不需要遵循標準化流程。

(一)適用法律

《中華人民共和國合同法》

(二)流程

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

本文由“負險不彬”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 場內外股票質押式回購交易及登記結算業務流程

負險不彬

王彬:法學博士、公司律師。 在娛樂滿屏的年代,我們只做金融那點兒專業的事兒。微信號: fuxianbubin

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    蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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